L'université fut créée par Hugh Childers suite à un vote du Parlement du Victoria du samedi 22 janvier 1853 et les cours commencèrent en 1855 avec trois professeurs et seize élèves. Les premiers bâtiments furent officiellement inaugurés par le vice-gouverneur de l'état, Sir Charles Hotham le 3 octobre 1855. Le premier chancelier, Sir Redmond Barry, occupa le poste jusqu'à sa mort en 1880.Au début de sa création, un plan d'ensemble fut créé qui prévoyait de bâtir l'université en imitation gothique. Ce plan fut respecté jusqu'à la fin des années 1930 puis dans les années 1950, on utilisa un style beaucoup plus moderne pour les nouveaux bâtiments d'où le mélange de styles que l'on retrouve aujourd'hui.La création de l'université fut rendue possible par la richesse induite par la découverte d'or dans l'état et parce que l'université était censée apporter une influence bénéfique à cette époque de forte augmentation de la population et du commerce. L'université était laïque et il était interdit d'y assurer des cours de théologie (les Églises qui souhaitaient créer des facultés pouvaient s'installer au nord du campus). La population locale rejeta le supposé élitisme de la faculté proné par ses enseignants préférant l'enseignement de matières "utiles" comme le Droit à celle de matières qui apparaissaient superflues comme la littérature classique. La population gagna le débat. Une faculté de droit fut ouverte en 1857 puis une faculté de médecine et des sciences de l'Ingénieur en 1860.Les femmes furent admises en 1881 ce qui fut encore une victoire des habitants de l'État contre la direction de l'université. Déja en 2010 , les hommes de l'université sont contre l'enseignement aux femmes ainsi que quelques professeurs .. Cela crée en effet un grand trouble de voir des filles qui semblent pouvoir faire un métier qui est consacré qu'aux hommes il y a de cela quelques 20 années avant leur arrivées dans le monde . Mais c'est ainsi que dans l'école , plusieurs groupes millitant contre les femmes sont en services tandis que le reste semble indiférent et ce qui semble vouloir faire tout simplement le chaos comme tout le monde n'ose pas avouer ...